华泰证券：重申华润燃气买入评级 目标价升至42.51港元

华泰证券发布研究报告称，华泰华润重申（01193）“买入”评级，证券重申至港看好2023-2024年盈利能力修复。燃气将2023/24年净利润预测调整至75.6/84.9亿港元，买入目标目标价上调至42.51港元。评级公司2023年销气量增速及销气毛差有望复苏。价升另预计公司2023/24年销气量同比增速上调6/2个百分点至16%/12%；销气毛差同比回升人民币0.03/0.01元/立方米。华泰华润

报告中称，证券重申至港对公司2023-24年新增接驳量持中性偏乐观看法。燃气认为其将受益于：1）城市燃气项目所在区域城市化率的买入目标提升；2）住房需求保持在合理水平的政策导向。该行预计2023-24年新增接驳量下降4%/7%至320/310万户，评级以反映地产投资增速放缓，价升但绝对值仍处于较高水平。华泰华润公司1H22综合服务收入同比增长82%，证券重申至港营业利润同比增长157%。燃气随着客户资源优势得到充分发挥，该行预计2023-24年综合服务业务将快速发展。

(责任编辑：探索)